Кредиты по-крупному

Кредиты по-крупному

 

Российские банки продолжают ужесточать условия кредитования заемщиков, как корпоративных, так и розничных. Причины этого ЦБ видит в снижении доступности внутреннего и внешнего фондирования кредитных организаций, вызванным, в том числе, западными санкциями и замедлением экономического роста в России. Впрочем, у банков остается надежда на то, что будет расти спрос на новые кредиты со стороны крупных компаний.

Во втором квартале 2014 года произошло дальнейшее ухудшение условий банковского кредитования для основных категорий заемщиков, за исключением ипотечных, говорится в материалах «Вестника Банка России». В частности, 24 банка из 62, которые принимали участие в исследовании ЦБ, ужесточили условия кредитования по всем видам розничных кредитов, 30 банков не изменили их, а остальные смягчили. Причиной этого стали уровень кредитной нагрузки, динамика реально располагаемых доходов населения и платежная дисциплина заемщиков.

«Основным направлением изменения условий банковского кредитования стал рост процентных ставок, связанный с удорожанием внутреннего фондирования, в том числе ростом депозитных ставок. При этом темпы роста ставок по кредитам заметно превышали темпы роста ставок по банковским депозитам. В рассматриваемый период банки предъявляли более высокие требования к финансовому положению заемщиков и обеспечению по кредиту, что было связано с переоценкой кредитных рисков. В краткосрочной перспективе это будет ограничивать доступность кредитов для заемщиков», – считает ЦБ. Отдельные российские банки сократили спектр предлагаемых кредитных продуктов, уменьшили максимальные срок и размер предоставляемых кредитов, увеличили дополнительные комиссии. Ряд банков ужесточили систему принятия решений по крупным корпоративным кредитам.

Спрос на новые кредиты со стороны представителей малого и среднего бизнеса (МСБ) и населения несколько снизился при росте спроса на пролонгацию ранее выданных кредитов. Кредитные рынки подавляющего большинства российских регионов, участвовавших в обследовании, во II квартале 2014 года также характеризовались усложнением условий кредитования и ростом спроса на пролонгацию кредитов. Динамика спроса на новые кредиты в регионах была неоднородной. В этих условиях кредитные организации будут вынуждены продолжать совершенствование своего риск-менеджмента, чтобы ограничить рост кредитного риска. «Однако сдерживание роста банковских рисков, обусловленное более жесткими требованиями к заемщикам, будет способствовать укреплению банковского сектора и поддержанию конкуренции между банками, что ограничит потенциал монополизации кредитного рынка и в долгосрочной перспективе будет стимулировать смягчение условий банковского кредитования», - полагают в ЦБ. 

Ужесточение условий кредитования, вызванное стремлением снизить уровень банковских рисков, может дать совершенно противоположный результат, полагает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. «Снижение предложения кредитных ресурсов со стороны банков в условиях структурного дефицита ликвидности, ужесточившегося из-за закрытия иностранных рынков для российских заемщиков, затруднит рефинансирование долгов, что в результате повысит риски финансовой системы России. Что касается ожидаемого ограничения потенциала монополизации кредитного рынка, стоит напомнить, что крупные банки имеют преимущества в доступе к рефинансированию ЦБ, и тенденции, сложившиеся на кредитном рынке, напротив, ведут к росту концентрации этого рынка», - пояснил он «Эксперт Online».

Ужесточение условий фондирования коммерческих банков, а соответственно, и неизбежное ужесточение условий кредитования бизнеса и населения, может избавить банковский сектор страны от не самых надежных организаций и способствовать укреплению финансовой системы в будущем, однако конкуренция может, напротив, снизиться, полагает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута. «Что касается самих условий кредитования, причины ужесточения очевидны - снижение рублевой ликвидности из-за  монетарной политики ЦБ (в частности, агрегат М2 по-прежнему меньше 50% от объема ВВП и сейчас в годовом выражении составляет не более 35 трлн рублей) и фактическое закрытие доступа к западным рынкам капитала (с начала текущего года объем займов российских банков на западных рынках не достиг и $15 млрд, в то время как в 2013 году общий объем подобных займов превысил $80 млрд). Кроме того, инфляция и инфляционные ожидания также повысились, в 2014 году рост цен ожидается на уровне не меньше 7,5%, что на 1 п.п. выше прошлогоднего показателя. На этом фоне повышение кредитных ставок выглядит неизбежным. Сколько это все продлится сказать сложно - все зависит от воли Банка России в плане денежно-кредитной политики и геополитической обстановки (при снятии или смягчении западных санкций в отношении финансового сектора положение банков улучшится, и они могут пойти на смягчение условий кредитования)», - говорит он. 

Между тем отдельные банки сократили спектр предлагаемых кредитных продуктов, уменьшили максимальные срок и размер предоставляемых кредитов, увеличили дополнительные комиссии. Прочие условия по кредитам ужесточались для одних категорий заемщиков и смягчались для других. К примеру, в отношении корпоративных заемщиков некоторые банки ужесточали систему принятия решений по крупным кредитам, рассматривали возможность включения в кредитный договор дополнительных статей, связанных с потенциальным расширением санкций иностранных государств в отношении российских компаний. 

Причины ужесточения условий кредитования ЦБ видит в снижении доступности внутреннего и внешнего фондирования банков (в том числе нестабильность долговых рынков), а также в ситуации с банковской ликвидностью и нефинансовым сектором российской экономики. Большую роль продолжает играть фактор ожиданий негативного развития ситуации, связанный с расширением санкций против российских организаций и замедлением экономического роста в России.

При этом спрос на новые кредиты и пролонгацию старых изменялся в разных сегментах кредитного рынка разнонаправленно. Так, по данным ЦБ, во II квартале 2014 года несколько увеличился спрос на новые кредиты со стороны крупных заемщиков, в то время как спрос организаций МСБ снизился. Среднемесячный объем новых кредитов на все сроки (исключая пролонгированные кредиты), предоставленных всем нефинансовым организациям, по данным банковской отчетности, во II квартале 2014 года не изменился по сравнению с показателем I квартала. При этом в предыдущем году аналогичный показатель вырос на 16%. И если в I квартале 2014 года спрос со стороны организаций МСБ снизился преимущественно в краткосрочном сегменте кредитного рынка, во II квартале динамика спроса МСБ на новые кредиты была отрицательной как в краткосрочном, так и в долгосрочном сегментах. Спрос в отдельных сегментах розничного кредитного рынка изменялся разнонаправленно. Во II квартале 2014 года зафиксирован небольшой рост спроса на ипотечные кредиты. В то же время спрос на потребительские кредиты, условия по которым ужесточились сильнее, чем в остальных сегментах рынка, снизился. Умеренно рос спрос на пролонгацию ранее выданных кредитов со стороны всех категорий заемщиков, в том числе тех, спрос которых на новые кредиты уменьшился. Среднемесячный объем пролонгированных кредитов крупным нефинансовым организациям во II квартале 2014 года, по данным банковской отчетности, был на 27% больше, чем в I квартале, а пролонгированных кредитов малому и среднему бизнесу — почти на 60% больше.

Банки, участвовавшие в обследовании, прогнозируют, что условия банковского кредитования продолжат ужесточаться для всех основных категорий заемщиков. По мнению участников рынка, впервые с начала 2013 года может произойти небольшое ужесточение условий ипотечного кредитования. Ипотека будет все менее доступной для граждан, уверена вице-президент Международной академии ипотеки и недвижимости Ирина Радченко. «Банки совершенно справедливо опасаются, что находящееся у них в залоге жилье может оказаться неликвидным. Не секрет, что ипотечные кредиты с первоначальным взносом в размере 10–15% стали нормой в последнее время, а когда в период кризиса у многих заемщиков возникнут финансовые сложности, и они будут не способны исправно платить, банкам просто не удастся получить за свои залоги адекватную цену. Сегодня уже наблюдается дефицит покупателей на рынке новостроек, скоро это отразится и на вторичном рынке жилья, где также ожидается снижение цен. В такой ситуации банкирам остается только повышать ставки, увеличивать размер первоначального взноса и более тщательно подходить к оценке финансового положения заемщиков. Так что ипотека будет все менее доступной», - считает она.

Впрочем, у банков остается надежда на то, что, несмотря на ужесточение условий кредитования, которое отпугнет малый и средний бизнес, будет расти спрос на новые кредиты со стороны крупных компаний. Этот расчет отчасти основывается на предположении, что доступность фондирования компаний на долговых рынках, особенно внешних, продолжит уменьшаться. О высокой вероятности такого развития событий косвенно свидетельствуют результаты опросов российских предприятий, согласно которым доля потенциальных заемщиков среди предприятий уменьшится в III квартале 2014 года, однако объем кредитов, которые им потребуются в этот период, вырастет.


Источник: Эксперт Online
02.10.2014