Утренний обзор 15.10.2021. S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов
Москва, 15 октября /ФИС/. Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
Ожидания на старт торгов
· Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит отчетливо позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть
· Некоторые крупнейшие банки Китая снижают требования к ипотечным заемщикам, сообщает Bloomberg
· S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов
· Темпы роста цен производителей в США в месячном выражении замедлились до минимальных значений в текущем году
· Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США достигло нового минимума с марта 2020 года
Власти Китая пытаются поддержать рынок недвижимости
Некоторые крупнейшие банки Китая снижают требования к ипотечным заемщикам, пишет Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По данным агентства, указание об этом они получили от регулирующих органов в конце сентября. Кроме того, банки получили право продавать ипотечные ценные бумаги, предварительно получив на это соответствующее разрешение. Эти новости спровоцировали рост высокодоходных долларовых облигаций на торгах в Китае в пятницу.
Рынок акций РФ переписал исторические максимумы
В четверг, 14 октября, рынок акций РФ поставил новые рекорды: рублевый индекс Мосбиржи переписал исторический максимум на уровне 4 292,68 п., а долларовый индекс РТС достиг рекордного значения за последние почти 10 лет на уровне 1 890,46 п. Рост индексов был обусловлен позитивным внешним фоном и ростом цен на сырье, включая энергоносители, а опережающая динамика индекса РТС относительно индекса Мосбиржи объясняется заметным снижение курса доллара к рублю.
На 18:50 мск:
· Индекс МосБиржи — 4 259,13 п. (+0,4%), с нач. года +29,5%
· Индекс РТС — 1 875,97 п. (+1,1%), с нач. года +35,2%
6 отраслевых индексов выросли и 4 снизились. IT-сектор упал на 0,7% (+4,5% с начала года) и стал аутсайдером дня. Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 2,9% (+63,4% с начала года) и стал лидером роста.
Из 43 акций индекса МосБиржи 22 подорожали и 21 потеряла в цене.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 62,4 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 49% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 26%.
S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов
В четверг, 14 октября, рынок акций США показал рекордный дневной рост с марта, чему способствовала публикация неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов американских компаний. Эти факторы перевесили опасения, связанные с инфляцией, перебоями в цепочках поставок и логистическими проблемами, которые довлели над рынками последнюю пару месяцев.
На 23:00 мск:
· S&P 500 — 4 438 п. (+1,71%), с нач. года +18,16%
· Dow — 34 913 п. (+1,56%), с нач. года +14,07%
· Nasdaq — 14 823 п. (+1,73%), с нач. года +15,01%
Компоненты S&P 500 показали очень сильную динамику: выросли все 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели производители материалов (+2,43%), технологические компании (+2,28%) и промышленные компании (+1,89%).
95% компонентов S&P 500 подорожали и 5% подешевели.
В США набирает силу сезон отчетности, и на данный момент финансовые результаты за третий квартал представили шесть банков (JPMorgan, Bank of America, Citigroup, US Bancorp, Wells Fargo и First Republican Bank) из восемнадцати, входящих в S&P 500. Все они превысили консенсус-прогнозы и по выручке, и по прибыли, в результате чего индекс банков KBW Bank Index вырос в четверг на 1,32%. С начала года он поднялся на 38,07%, что заметно лучше результата, который показывает S&P 500. Некоторая перекупленность акций банков объясняет их относительно слабую динамику после объявления хороших финансовых результатов за третий квартал.
Текущий сезон корпоративной отчетности — седьмой с начала пандемии. По данным Bloomberg, по результатам предыдущих шести подобных периодов S&P 500 в среднем рос на 4%. Инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хэфель полагает, что реализация отложенного потребительского спроса будет способствовать росту выручки американских компаний, а их ценовая власть и операционный леверидж позволят компенсировать инфляционное давление, переложив его на покупателей.
Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю до 9 октября снизилось на 38 тыс. до 293 тыс. против консенсус-прогноза на уровне 320 тыс. Это — новое минимальное значение с марта 2020 года, которое говорит о том, что последняя волна коронавирусной инфекции не привела к массовым сокращениям персонала. Однако стоит напомнить и о том, что сентябрь стал худшим месяцем этого года с точки зрения увеличения числа рабочих мест вне с/х сектора США.
Индекс цен производителей вырос в США в сентябре на 0,5% м/м и на 8,6% г/г против консенсус-прогноза на уровне +0,6% м/м и +8.7% г/г. Рост индекса в месячном выражении оказался минимальным в текущем году, что было обусловлено замедлением темпов роста стоимости услуг, включая тарифы на авиаперевозки, на фоне распространения варианта дельта. При этом подындекс цен производителей промышленных товаров вырос на 1,4% м/м, что стало рекордным значением за четыре месяца, и около 40% этого прироста было обусловлено увеличением стоимости электроэнергии.
Рубль достиг годового максимума против доллара на уровне 71,28
Утром пятницы индекс доллара DXY незначительно снижается, оставаясь возле нижней границы диапазона последних дней. В середине недели американская валюта потеряла поддержку со стороны доходности гособлигаций США, которая прервала рост и ушла в консолидацию/коррекцию по всей длине кривой.
Сложившаяся конъюнктура и общий про-рисковый внешний фон помогли рублю в четверг достичь годового максимума против доллара на уровне 71,28, что также является рекордным значением с июля прошлого года. Приближается октябрьский налоговый период и крупные дивидендные выплаты, перед которыми компании-плательщики продают валюту и формируют рублевую ликвидность. Однако в конце месяце получившие дивиденды инвесторы могут начать конвертировать их в валюту, и это уже может оказать некоторое давление на рубль.
На 7:50 мск:
· EUR/USD — 1,1608 (+0,1%)
· GBP/USD — 1,3686 (+0,11%)
· USD/JPY — 113,95 (+0,24%)
· Индекс доллара — 93,94 (-0,02%)
· USD/RUB — 71,31 (-0,11%)
· EUR/RUB — 82,77 (-0,01%)
Цены на нефть умеренно растут, оставаясь в области многолетних максимумов
Утром пятницы цены на нефть умеренно растут, оставаясь в области многолетних максимумов. В четверг Международное энергетическое агентство сообщило, что глобальный энергетический кризис может повысить спрос на нефть на 0.5 млн б/д, привести к ускорению инфляции и замедлить глобальное восстановление после пандемии.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман, заявил, выступая на «Российской энергетической неделе», что кризис, охвативший рынки других энергоносителей, показывает, что ОПЕК+ отлично справляется с задачей по регулированию поставок нефти. Он призвал ОПЕК+ придерживаться постепенного подхода к восстановлению добычи, и эти комментарии можно считать ответом на призывы ряда стран нарастить поставки.
Однако нефтяные котировки несколько снизились после выхода еженедельного отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США. За неделю до 8 октября коммерческие запасы сырой нефти в стране показали максимальный прирост с марта. В США разгар сезона технического обслуживания НПЗ, поэтому спрос с их стороны сократился. Запасы нефти выросли более чем на 6 млн баррелей, при этом эксперты рынка прогнозировали увеличение только на 500 тыс. баррелей, свидетельствуют результаты опроса Bloomberg. Одновременно с этим производство нефти выросло на 100 тыс. б/д до 11,1 млн б/д, что лишь на 100 тыс. б/д ниже уровней, предшествовавших приходу урагана «Ида».
По данным консалтинговой фирмы JLC, Китай сократит экспорт нефтепродуктов (преимущественно дизеля и бензина) на фоне сильного роста цен на внутреннем рынке, что делает локальные продажи более выгодными. Наиболее сильно в 4 квартале должен сократиться именно экспорт дизельного топлива. JLC полагает, что в октябре экспорт дизеля снизится до 310 тыс. тонн, что станет минимальным значением с весны 2015 года. По данным консалтинговой фирмы, оптовая цена дизеля на юге Китая выросла на этой неделе до 7820 юаней за тонну, что является максимумом за 3 года. Нефтепереработчики, реализуют дизель на внутреннем рынке, с каждой тонны зарабатывают на 400 юаней больше, чем, отправляя его на экспорт.
На 07:50 мск:
· Brent, $/бар. — 84,63 (+0,75%)
· WTI, $/бар. — 81,87 (+0,69%)
· Золото, $/тр. унц. — 1 795 (-0,06%)
· Серебро, $/тр. унц. — 23,49 (-0,11%)
· Алюминий, $/т — 3 118 (+0,1%)
· Медь, $/т — 10 022 (+0,39%)
· Никель, $/т — 19 370 (+0,45%)
Источник: Пресс-служба банка «Открытие» по Сибирскому федеральному округу