ДЕПОЗИТ, АКЦИИ, ИНВЕСТСЧЕТ, БИТКОИН? КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В 2018 ГОДУ

Совместный проект Министерства финансов Российской Федерации и Всемирного банка «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации».

Почему большинство россиян верит только депозиту, стоит ли вкладываться в криптовалюту, и как приумножить свои кровные при скромной зарплате, выяснил «АиФ Казань».

Ставки падают, интерес тоже

В 2017 году рухнули сразу шесть татарстанских банков, в том числе и Татфондбанк, входивший в топ-50 в РФ. Лишились лицензий десятки кредитных организаций по всей стране, среди них Промсвязьбанк из топ-10 РФ, банк «Югра». Тем не менее большинство россиян по‑прежнему хранят свои сбережения на депозитах. В первую очередь потому, что при банкротстве деньги вернутся: вклады до 1,4 млн рублей застрахованы.

«Радует, что людям есть что сберегать, ведь в целом по стране отмечается падение реальных располагаемых доходов населения, - говорит финансовый аналитик Максим Шеин. С другой стороны, увлечение вкладами удручает - это самый тривиальный способ сохранения сбережений».

Эксперты ждут дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ (сейчас 7,75 %). По прогнозам Максима Шеина, в 2018 году она может быть опуститься до 6 % и даже до 5 %. Это выгодно для экономики в целом: кредиты становятся более доступными для предприятий, граждан. Но есть и минус - ставки по банковским вкладам снижаются.

«Инвестиционный рынок для частных лиц плавно, но радикально меняется, - отмечает по итогам 2017 года эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт. В 2018‑м однозначно продолжится снижение процентных ставок по банковским депозитам, ведь банки не испытывают дефицита ликвидности. Интерес населения к депозитам угасает. Они - средство сбережения, но не инвестирования».

Пора на рынок?

Расхожее мнение «Все инструменты кроме банковского депозита - это для богатых» Ян Арт называет предрассудком. «С точки зрения инфра структуры наш фондовый рынок вообще не уступает западному, - говорит он. Инвестировать на нем можно, имея 20 тысяч рублей. Другое дело, что это не даст суперэффекта. Но начинать можно».

«Если какие‑то вложения принесли прибыль в прошлом году, это вовсе не означает, что они будут так же выгодны в следующем, - предупреждает завкафедрой ценных бумаг, биржевого дела и страхования КФУ, доктор экономических наук Игорь Кох. Это может означать, что дальнейший рост уже исчерпан.

По его словам, в 2017 году выигрышно выглядели акции отдельных компаний. В качестве более консервативного инструмента инвестиций неплохо показали себя облигации. Поскольку в течение всего года процентные ставки по вкладам довольно сильно снижались, облигации, особенно долгосрочные, показали неплохой рост. «На облигациях федерального займа можно было заработать 8-9 процентов годовых», - конкретизирует Максим Шеин.

Ян Арт называет самым прибыльным в минувшем году вложение в криптовалюты: биткоин и прочие. Однако предостерегает от подобных инвестиций: в 2017 году курсы криптовалют начали резко падать. Эксперт связывает это не только с их обесцениванием, снижением стоимости многих криптовалют, но и, возможно, с будущим криптодефолтом.

Государство в помощь

«Интересен был в уходящем году фондовый рынок, но на нем инвестирует минимальное количество россиян, - отмечает Ян Арт. Это главная болячка нашей экономики в отличие, скажем, от США, где основная сила инвесторов фондового рынка - средний класс, много десятков миллионов людей. Это связано с тем, что у нас, россиян, в совокупности нет свободных денег для вложений. Доминирующая финансовая субкультура - либо «жить от зарплаты до зарплаты», либо «жить от зарплаты до зарплаты плюс немного на депозите». Третий тип финансового поведения встречается крайне редко у 2-3 % населения России.

Соответственно, вложения, которые возникали на конъюнктуре прежних рынков таких, как обезличенные металлические счета, вложения в драгметаллы в виде инвестиционных монет, абсолютно себя не оправдали. Они, скорее, убыточны. Выход на биржу для частного инвестора, который способен это сделать по своим знаниям, аппетитам, размерам капитала, как был, так и остается самым интересным вариантом вложе- ний. Это усилится в 2018 году».

По словам эксперта, в росте частных инвесторов на фондовом рынке заинтересовано государство. Поэтому был создан инструмент «индивидуальный инвестиционный счет» (ИИС), то есть брокерский счет с льготным налогообложением. «Нельзя сказать, что он суперпривлекателен, и им воспользуются миллионы, - рассуждает Ян Арт. Но для тех, кто все‑таки инвестирует в фондовый рынок, он очень интересен тем, что дает возможность получить очень мощный налоговый вычет».

Интерес к ИИС усилился и в связи с тем, что в феврале 2018 года Госдума планирует принять законопроект о страховании средств и ценных бумаг на ИИС. Он уже прошел первое чтение.

«Экономическая ситуация остается не слишком стабильной, не слишком предсказуемой, - констатирует Игорь Кох. Ожидаемый рост экономики не слишком велик. Поэтому сказать, что акции, безусловно, дадут хороший эффект, нельзя.

Дальнейшее снижение процентных ставок, наверное, не будет таким радикальным, как в 2017 году. Поэтому облигации позволят получить неплохой консервативный доход, по крайней мере, выше, чем по банковским вкладам. Причем практически с аналогичными гарантиями, если речь идет о государственных облигациях. Если говорить о корпоративных облигациях, там доход еще выше, но зато есть определенный риск».

«Физкультурники» и «спортсмены»

«Точно одно: нет ни одного человека в мире, который бы сделал состояние на депозитах», - уверяет Максим Шеин и напоминает старое правило «не складывать все яйца в одну корзину». Это значит, чтобы диверсифицировать вложения, их надо разделить на сбережения и инвестиции. Сбережения - это физкультура, инвестиции - спорт. Вы будете в неплохой физической форме, занимаясь сбережением своих средств. Но если вы хотите большего и готовы к этому, надо заниматься, то есть инвестициями.

«Совет очень простой: поступайте так, как действуют все богатые люди в мире, - говорит Максим Шеин. Состав их активов примерно одинаков: 60 % вложено в акции, то есть инвестировано в бизнес. 20-25 % вложений - это облигации, сберегательная часть, где вы заранее знаете, сколько заработаете. 10 % средств вложено в недвижимость. Оставшиеся сред- ства можно распределить в депозиты, золото, или предметы искусства».

По мнению эксперта, «спортсменам» стоит обратить внимание на акции компаний, занимающихся высокими технологиями, платежными системами, программным обеспечением или связанных с индустрией развлечений, начиная от операторов круизных лайнеров и заканчивая отельными сетями.

«Если речь идет о сбережениях, которые являются не спекулятивными, то есть о тех, которые вы хотите сохранить, а не просто поиграть с ними, то надо использовать банковские вклады, а также облигации - государственные, корпоративные», - рассуждает Игорь Кох. Поэтому можно положить большую часть сбережений в гособлигации или в высокорейтинговые корпоративные бумаги. Какую‑то небольшую часть инвестировать в облигации компаний с более низким рейтингом, но обещающим более высокую доходность рискнуть, попытаться заработать немного больше, чем в среднем дают госбумаги.

Если же человек желает что‑то заработать на свободные деньги, можно выбрать акции. Хотя дать рекомендации по конкретным компаниям и секторам сложно. Для этого нужно детально анализировать рынок. «Если вы не специалист в этом деле, лучше обратиться к профессионалу, - предупреждает Игорь Кох.  Или не вкладываться в такие рискованные инвестиции, как акции, если сам в них ничего не понимаешь».

Истчоник: Проект Минфина России по повышению финансовой грамотности населения

07.03.2018