Российские банки сохранят высокие доходы

МОСКВА, 4 декабря /ФИС/ Если банки и не повторят по прибыли рекорд 2012 г., то будут на уровне этого, полагает аналитик рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P) Сергей Вороненко: «Наши ожидания основываются на том, что влияние ЦБ на ужесточение резервов и оценку рисковых активов с 2013 г. будет иметь отложенный эффект».

ЦБ в 2012 г. ожидает рекордную прибыль банков — на уровне 1 трлн руб. (уже за 10 месяцев банки заработали 834 млрд руб., что на 23% опережает прошлогодние темпы). Аналитики S&P отмечают, что российские банки начинают догонять банки развитых стран по показателю эффективности затрат. Правда, разница между рентабельностью госбанков и частных большая. «В 2012 г., по нашим оценкам, у госбанков рентабельность капитала была 21% (в основном из-за Сбербанка, у которого она 28%), у частных банков рентабельность капитала — 11%», — говорится в исследовании агентства по российскому банковскому сектору. В следующем году она, по прогнозам агентства, сохранится.

По оценкам S&P, в 2011 г. топ-30 крупнейших банков России направили на выплату дивидендов около 12% прибыли, остальное пошло в капитал. Причем банки потребительского сектора направили на дивиденды более 60% заработанной прибыли и около 30% — иностранные дочерние организации, отмечают в агентстве. «Полагаю, в 2012 г. эта тенденция продолжится и этот показатель будет в среднем по сектору», — говорит Вороненко. Так же происходит и в других развивающихся странах — они капитализируют прибыль, добавляет аналитик.

За последние два года банки направляют в капитал только 50-60% прибыли, подсчитывал в октябре первый зампред ЦБ Алексей Симановский и советовал банкам направлять в капитал 80-85% прибыли.

В 2013 г. Центробанк намерен провести ряд мер по сдерживанию роста беззалогового кредитования (повысит отчисления в резервы и ужесточит оценку рисковых активов), кроме того, уже в следующем году ЦБ хочет отслеживать соблюдение банками новых, более жестких требований по капиталу («Базель III»).

Вороненко отмечает, что в других странах БРИК нет таких взрывных темпов роста розничного кредитования — на уровне 40% годовых (см.врез). Влияние ЦБ на ужесточение резервов и оценку рисковых активов с 2013 г. будет иметь отложенный эффект — сразу на банках это не скажется. «Мы ждем в 2013 г. чистой процентной маржи на уровне 4,5-5%, а доходности капитала — 15-18%», говорит Вороненко. Но уже к концу 2013 г. позитивный тренд по прибыли будет останавливаться, предупреждает он.

Чистая процентная маржа начала снижаться со второго полугодия, после того как подорожало фондирование от ЦБ, напоминает аналитик Бинбанка Михаил Гонопольский. Начался процесс сужения процентной маржи, но банки уже стали перекладывать рост цены фондирования в кредитные ставки. «Я не думаю, что дальше ставки будут расти настолько резко, чтобы их нельзя было переложить в депозитные», — говорит он. Если в первом полугодии 2013 г. годовая инфляция будет около 6%, это может дать повод ЦБ снизить ставки, полагает Гонопольский.

Не повлияют на прибыль банков и отчисления в резервы, считают в S&P, и это опять связано с эффектом отложенного влияния регулирования. Сейчас банки накопили резервы, их роспуск был не интенсивен, а проверка качества клиентов значительно усилилась по сравнению с докризисной. Действия ЦБ по ограничению высокорискового потребкредитования коснутся в основном ограниченного числа банков и это не должно оказать существенного влияния на банковский сектор в целом, считает первый зампред правления «СМП банка» Александр Левковский. Большого влияния на прибыль банковского сектора это не окажет, так как банки, работающие в этом сегменте, формируют не самую значительную долю прибыли всей системы, продолжает банкир.

Президент «ТКС банка» Оливер Хьюз отметил, что требования ЦБ не скажутся на деятельности его банка, так как резервы по основному (беззалоговому) портфелю и так вдвое его превышают. В 2013 г. банк намерен выдать $800 млн кредитов и обогнать на рынке кредитных карт «ВТБ24» (занять 3-е место с долей 9%).

На крупные банки может повлиять внедрение принципов «Базеля III», ужесточающих требования к достаточности капитала, как пока предполагается, уже в следующем году, полагает Левковский. «Ввиду того что во многих странах говорят об отсрочке введения “Базеля III”, России, пожалуй, не стоило бы быть в этом вопросе впереди планеты всей», — говорит он.

В целом, по прогнозу S&P, рост розничного портфеля в российских банках составит в 2013 г. 20-25%, корпоративного — 10-15%. Это совпадает с прогнозами Центробанка — до 15% в корпоративном и 20-25% в розничном, говорил ранее Симановский.

С большой долей вероятности темп роста кредитования будет скромнее, чем в 2012 г., признавал президент Сбербанка Герман Греф. Сбербанк в следующем году ожидает около 400 млрд руб. прибыли, это означает ее увеличение почти на 15%. Группа ВТБ намерена в 2013 г. получить 120-140 млрд руб. чистой прибыли, что также станет увеличением по сравнению с текущим годом.

Источник: Ведомости, Ольга Плотонова