Moody’s: российские банки входят в TOP-3 по уровню рентабельности

МОСКВА, 26 октября /ФИС/ Россия делит первые три места с банками Польши и Турции — показатель чистой прибыли к активам, взвешенным с учетом риска, у банков этих стран был 2,4%, — говорит аналитик рейтингового агентства Moody’s Евгений Тарзиманов об итогах прошлого года. Он уточняет, что волатильность прибыли также была самой высокой. К примеру, в 2009 г. она была, по оценкам Moody’s, близкой к нулю, при том что в других странах рентабельность активов за шесть лет не опускалась ниже 1%. Агентство берет для расчета по России показатели примерно 100 крупнейших банков по международным стандартам.

Высокая рентабельность и высокая маржа российских банков — это традиционное явление, в этом смысле российские банки весьма конкурентоспособны, говорит аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. Во многих развитых странах о таких показателях доходности активных операций можно только мечтать, добавляет он. По оценкам Moody’s, рентабельность активов американских и японских банков в 2011 г. была 1,3%, в Германии и Великобритании — 0,7 %, во Франции — 0,6% и в текущем году она будет во всех странах еще ниже.

Наибольшее влияние на прибыль российских банков оказывают резервы, поясняет Тарзиманов.

Россия больше других стран создавала резервы в кризис, а сейчас их значительно снизила. В 2009 г. был максимальный за шесть лет уровень отчислений — 6% кредитного портфеля российских банков (в том же году в Китае было 0,5%, в Индии — 0,9%, в ЮАР — 1,6%, в Турции — 2,3%, в Бразилии — 4,7%). Это говорит о том, что в России у банков портфели наихудшего качества среди развивающихся стран. В 2011 г. снижение отчислений в резервы (до 1,4% портфеля), а у некоторых банков и роспуск позволили банкам получить рекордную прибыль.

Но в текущем году российские банки опять начали создавать резервы. Если за девять месяцев 2011 г. банки направили в резервы 94 млрд руб. (это отчисления в резервы за вычетом восстановления), то в этом году — 168 млрд руб., подсчитал Тулинов. В 2012 г. в условиях роста розничного кредитования банки создают и больше резервов, но и прибыль получают больше, чтобы эти резервы покрыть.

По оценкам Moody’s, на резервы банки направят 2% кредитного портфеля в 2012 г. и 3% — в следующем году.

Но несмотря на прогнозируемое снижение рентабельности, маржа российских банков останется на существующем уровне, считает Тарзиманов, так как банки научились перекладывать стоимость фондирования в стоимость кредитов. В 2011 г. маржа у российских банков была 5,2%, что является вторым показателем на развивающихся рынках после Бразилии (6,7%). В текущем году она, по ожиданиям Тарзиманова, будет такой же.

Явной тенденцией второго полугодия в России для универсальных банков является сужение процентной маржи в связи с перманентным дефицитом и борьбой за рыночные источники рублевого фондирования, считает финансовый директор Бинбанка Алексей Китаев. По его мнению, при неплохих условиях на мировых финансовых рынках лишь крупные банки с высоким рейтингом смогут разбавить свою пассивную базу за счет относительно недорогих валютных заимствований на финансовых рынках и тем самым поддержать рентабельность на уровне текущего года в 2013 г.

В 2012 г. ЦБ ждет от банков чистую прибыль в 1 трлн руб. За девять месяцев они уже получили 603 млрд руб. Почти 45% приходится на Сбербанк (269 млрд). «Банкам второго-третьего эшелонов, особенно без собственной рыночной ниши, по-прежнему тяжело конкурировать за клиентов с крупными институтами и нишевыми игроками», — говорит Тулинов. С ним соглашается Китаев: «Поддержать высокий уровень рентабельности и процентной маржи по итогам 2012 г. смогут только банки, активно развивающие розничные кредитные продукты».

Источник: Ведомости, Ольга Плотонова