Промсвязьбанк оценил себя в один капитал
МОСКВА, 4 октября /ФИС/ В ходе IPO в Лондоне Промсвязьбанк рассчитывает привлечь 345—414 млн долл. В свободном обращении будет порядка 20% акций банка. Весь банк оценен с коэффициентом в один капитал.
Вчера Промсвязьбанк объявил параметры предстоящего IPO: стоимость его GDR установлена в пределах 10—12 долл., а обыкновенных акций — 13,33—16 долл. Банк рассчитывает продать 30 млн расписок, также инвесторам будут предложены обыкновенные акции, в том числе на Московской бирже. Источник, знакомый с ходом сделки, пояснил РБК daily, что free-float банка составит порядка 20%.
Основной акционер Промсвязьбанка компания Promsvyaz Capital B.V. (88,3%) предложит инвесторам опцион на право покупки до 15% от общего объема GDR. Кроме того, банк выпустит обыкновенные акции и разместит их по закрытой подписке. В ней помимо Promsvyaz Capital может участвовать и другой акционер — Европейский банк реконструкции и развития (владеет 11,75% акций банка). Он рассматривает возможность участия в закрытой подписке посредством конвертации в новые акции частично или полностью субординированного займа на 3,5 млрд руб., выданного банку в 2011 году.
Организаторы размещения — HSBC, JP Morgan и Renaissance Capital. Средства от IPO банк планирует направить на пополнение капитала. По подсчетам аналитика Райффайзенбанка Дениса Порывая, привлеченные средства позволят увеличить достаточность капитала Н1 на 1,1 п.п., примерно до 12,2% (на 30 июня 2012 года было 10,5%). Также выручка от размещения пойдет на расширение розничного бизнеса и сегмента малого и среднего бизнеса.
Аналитик «Уралсиб Кэпитал» Наталия Березина уточняет, что остается неизвестным количество локальных акций, которые будут предложены на ММВБ. «Мы ожидаем, что их объем составит 100—200 млн долл., принимая во внимание ранее обсуждавшийся совокупный объем размещения в размере 500 млн долл.», — добавляет она.
Как отмечает г-н Порывай, банк оценен в 1,9 млрд долл., таким образом, сделка пройдет с коэффициентом в один капитал. «Это стандартная оценка. Сейчас большинство банков второго эшелона оценивают себя на уровне одного капитала», — говорит аналитик.
Денис Порывай напоминает, что НОМОС-банк сейчас торгуется на уровне 1,14 капитала. Более высокий коэффициент у Сбербанка, который недавно провел SPO с коэффициентом в 1,3 капитала. Старший аналитик «КапиталЪ Управление активами» Виктор Марков полагает, что акции Промсвязьбанка можно было бы продать и дороже, если бы обстановка в еврозоне была бы более спокойной.
Источник: РБК Daily, Марина Максимова, Иван Шлыгин